Beleggen draait om meer dan enkel de juiste aandelen, ETF’s of fondsen kiezen. Achter de schermen speelt iets mee dat misschien minder sexy klinkt, maar wel veel invloed heeft op je rendement: het kostenplaatje. Of je nu pas net begint of al jaren belegt, beleggingskosten zijn de sluipmoordenaar van je winst. En hoe langer je belegt, hoe harder ze aan je rendement knagen – vooral door het rente-op-rente effect.
In dit artikel duiken we in de wereld van beleggingskosten, waarom ze zo’n impact hebben en hoe je daar slim op kunt sturen. Spoiler: platforms met lage kosten kunnen op lange termijn een enorm verschil maken. In dit artikel geven we een tip waar je kunt beleggen zonder onnodige transactiekosten.
Dat je de kosten niet ziet, betekent niet dat ze er niet zijn
Als je een aandeel koopt of in een ETF investeert, betaal je boven op de koers nog wat extra. Transactiekosten komen er bovenop, die je betaalt aan de broker. Als je een ETF koopt, dan betaal je vaak ook jaarlijkse beheerkosten. Dit lijkt onschuldig, maar het is een wolf in schaapskleren. Je denkt misschien: ‘Ach, wat maakt 0,5% nou uit, dat is toch heel weinig?’
Die 0,5% lijkt misschien niet veel, maar het heeft (op lange termijn) meer impact dan je denkt. Neem de beheerkosten. Die worden vaak automatisch door je broker van je rendement afgehaald. Jij ziet alleen het bedrag wat er dan nog overblijft — en als dat in de plus staat, voelt dat best lekker. Maar dat cijfer is dus al na aftrek van kosten. In werkelijkheid was je rendement hoger.
En dat is precies het verraderlijke eraan: omdat de kosten ‘verstopt’ zitten in het totaal, heb je vaak niet eens door hoeveel je eigenlijk betaalt. Daarbovenop betaal je vaak ook nog servicekosten, bijvoorbeeld voor het gebruik van het platform of je beleggingsrekening.
Koop je buitenlandse aandelen, dan rekenen brokers meestal een wisselkoersopslag – een extra marge op de officiële wisselkoers, waardoor je iets meer betaalt dan je denkt. En elke keer dat je een aandeel koopt of verkoopt, betaal je ook nog transactiekosten, oftewel kosten per order. Allemaal kleine bedragen op zichzelf, maar samen knabbelen ze als een stille belasting aan je winst.
Beleggen draait om de lange termijn. Deze kosten blijven dus ieder jaar terugkomen, waardoor het echt belangrijk is dat je ze laag houdt. Want als dit soort kosten blijven terugkomen, betekent dat dat het bedrag dat je misloopt aan rendement ook jaar na jaar meer wordt. Het rente-op-rente effect werkt twee kanten op. Het werkt in je voordeel als je geld is belegd, maar het werkt in dit geval in je nadeel. Al het geld datje opmaakt aan kosten, is niet belegd, en dat bedrag wordt ieder jaar groter als je bedenkt dat je dit geld ook belegd had kunnen hebben.
Rente-op-rente: vriend of vijand?
Iedereen kent Einstein’s beroemde uitspraak (of in ieder geval wordt hij er vaak aan toegeschreven): “Rente-op-rente is het achtste wereldwonder.” Het rente-op-rente effect is wat beleggen zo krachtig maakt. Je belegt geld, krijgt daar rendement op, en in het jaar daarna krijg je ook weer rendement op dat rendement. Een soort sneeuwbal die langzaam groeit tot iets indrukwekkends.
Stel je voor: je begint met € 10.000 en behaalt gemiddeld 7% rendement per jaar. Na 30 jaar heb je dan ruim € 76.000. Maar als je elk jaar 1,5% aan kosten betaalt – een heel normaal bedrag bij traditionele banken of dure fondsen – hou je geen 7%, maar nog maar 5,5% rendement over. Dan eindig je na diezelfde 30 jaar met ongeveer € 47.000.
Dat verschil van bijna € 30.000 komt puur doordat kosten als rem hebben gewerkt op je groei. En je hebt niet alleen die kosten zelf ‘betaald’, maar ook de groei die je met dat geld had kunnen maken. In plaats van mee te liften op het wonder van rente-op-rente, loop je juist een flink stuk van de route mis. Zonde, toch? Meer informatie over dit onderwerp? Lees dan ook ons andere artikel: waarom lage kosten belangrijk zijn bij beleggen.
Waarom het nú extra belangrijk is
In tijden waarin spaarrentes nog altijd niet indrukwekkend zijn en inflatie blijft knabbelen aan je koopkracht, is beleggen voor veel mensen een logische keuze. Je wilt je geld aan het werk zetten, en liefst op een manier die je zelf begrijpt en beheerst. Maar als je dan óók nog eens 1% of meer per jaar verliest aan kosten, voelt dat bijna als dweilen met de kraan open.
Juist nu – in een tijd waarin informatie voor iedereen beschikbaar is en platforms als paddenstoelen uit de grond schieten – is het essentieel om kritisch te kijken naar de kostenstructuur van jouw broker, bank of fonds. Want één ding is zeker: elk procentje telt. En elk half procentje eigenlijk ook.
Een platform met extreem lage kosten
Er bestaan inmiddels wat brokers die snappen dat lage kosten belangrijk zijn. Trade Republic is er zo een, en daarom zijn wij fan. Wat Trade Republic anders doet dan traditionele brokers, is niet zozeer ingewikkeld, maar vooral eerlijk. Zo rekenen ze maar 1 euro aan transactiekosten voor elke marktorder die je plaatst. Geen verborgen commissies. ‘Gewoon’ een simpele kostenstructuur. Ook hoef je geen jaarlijkse servicevergoeding te betalen om je rekening aan te houden, wat bij veel banken wél het geval is.
En wil je het echt slim aanpakken? Stel dan in dat je automatisch en periodiek wil beleggen. Dat houdt in dat je bijvoorbeeld elke maand € 100 in een ETF te stoppen, dan kan dat zonder extra kosten. Je hele bedrag gaat dan naar je belegging – geen verborgen kosten, geen verrassingen. Dat maakt beleggen voor de lange termijn niet alleen makkelijker, maar vooral eerlijker en transparanter.
Tot slot: de kracht van kleine verschillen
Beleggen is geen sprint, maar een marathon. Op de korte termijn lijken kosten misschien verwaarloosbaar, maar op de lange termijn is de impact groot. Elke euro die je niet aan kosten betaalt, kan blijven groeien. Als je er zo over denkt, worden de kosten wel belangrijk.
Let dus goed op hoeveel kosten je per product betaalt. Voor ETF’s kunnen beheerkosten per ETF bijvoorbeeld verschillen. Dat is belangrijk, maar nog belangrijker is bij welke broker je investeert. Want de juiste broker kan je op termijn duizenden euro’s extra opleveren – of kosten. Jouw keuze.
